أكثر السمات تميزا في فلسفة وارن بافت الاستثمارية هي الفهم الجلي في انه يمتلك الاعمال حين يمتلك الأسهم لا مجرد قصاصات من ورق ويضيف أن الأمر ينطوي على التفريط ان يتم شراء الأسهم دون فهم وظائف عمليات الشركة التي تشمل على منتجاتها وخدماتها وعلاقات العمل فيها وتكاليف موادها الاولية ومصنعها ومعملها ومعداتها ومتطلبات إعادة استثماراتها الرأسمالية ومخزونها والذمم المدينة فيها وحاجات رأسمالها العامل. وهذا التفكير الذي يجب ان يخلو الذهن المستثمر مما سواه يعكس موقف صاحب الشركة المقابل لموقف صاحب الأسهم. وفي ذلك كتب بنيامين جراهام Benjamin graham في مختصر كتاب المستثمر الذكي The Intelligent Investor: (تتحقق أعلى درجات الاستثمار الذكي حينما لا يخرج عن الممارسات المهنية في معظم حالاته) ويصف بافيت هذا القول بأنه (أهم عبارة كتبت عن الاستثمار).
الشخص الذي يملك اسهما له الخيار في ان يصبح مالكا للعمل او صاحب اوراق مالية قابلة للمتاجرة بها واصحاب الاسهم العادية الذين يدركون أنهم لا يملكون سوى قطعاً من ورق هم أبعد الناس عن بيانات هذا العمل المالية ويتصرفون كما لو أن سعر السوق المتغير على الدوام يعكس قيمة أسهمهم بأصدق مما تعكسه ميزانية الشركة وبيان دخلها، وهم يسحبون الاسهم او يتركوها كما يفعلون في اثناء اللعب بالورق. وهذه الأفعال التي يقوم بها صاحب الاسهم وصاحب العمل وثيقة الصلة بعضها ببعض كما يراها وران بافت ويجب عليهما أن ينظر إلى العمل بالطريقة نفسها ويقول : انني مستثمر افضل لأنني رجل أعمال وأنا رجل أعمال افضل لاني مستثمر.
طريقة وارن بافت في الاستثمار
- مذاهب في العمل
- هل العمل بسيط ومفهوم؟
- هل للعمل تاريخ راسخ متوال في ميدانه؟
- هل للعمل تطلعات مستقبلية مبشرة وطويلة الأمد؟
- مذاهب في الإدارة
- هل الإدارة عقلانية؟
- هل الإدارة صريحة مع اصحاب الاسهم؟
- هل تقاوم الإدارة الإملاءات المؤسساتية؟
- مذاهب في المالية
- ما العائد على حقوق المساهمين؟
- ما مكاسب مالكي الشركة؟
- ما هوامش الربح؟
- هل خلقت الشركة دولاراً واحدا على الاقل مقابل كل دولار محتجز؟
- مذاهب في استثمار القيمة
- ما قيمة الشركة؟
- هل يمكن شراؤها بحسم هام على قيمتها الحقيقية؟
لفهم طريقة وارن بافيت في اختيار الاسهم بالتفصيل شاهد ملخص كتاب الاستثمار بالاسهم على طريقة وارن بافيت
وارن بافيت نصائح للاستثمار بأمان
- التفكير بالمدى الطويل على المدى القصير
- لا تحاول ان تهزم البورصة في لعبتها ولكن العب معها
- لا يوجد انسان او اله يمكنها توقع صعود ونزول البورصة لذلك سيكون من الغباء محاولة التغلب عليها بينما يمكنك الانضمام إليها
- الاستثمار في صندوق المؤشرات امن جدا فشركة واحدة ربما قد تفلس بينما البورصة لم تفعل وليس عليك أن تستثمر في البورصة الامريكية فقط يمكنك الاستثمار في البورصة الاوروبية والاسيوية
لقد صرح وران بافيت أنه يقضي 80% من يومه بالقراءة ومعرفة آخر الأخبار وما هي الشركات المناسبة للاستثمار ولذلك قبل ان تستثمر يتاكد من كل المدخلات والمخرجات الفهم العميق حتى لأصغر التفاصيل لمجال العمل الذي يريد الاستثمار فيه ويميل للاستثمار في الشركات الكبيرة التي يعتقد بأن لها القابلية للعيش لوقت طويل
اشهر مقولات وران بافيت عن الاستثمار في الاسهم
يجب ألا يكون هدف غير المحترفين اختيار الفائزين بل يجب أن يكون امتلاك قطاعا عريضا من الانشطة التجارية التي من المفترض ان تحقق أداء جيدا
مقالات مهمة عن الاسهم
- كيفية إدارة سهم رابح
- كيفية شراء أول سهم لك
- توسيط التكلفة بالدولار طريقة منهجية لشراء الأسهم
- كيف تبيع اسهمك بيع بشكل تدريجي
- كيفية تحقيق أرباح من سهم هابط
- لماذا يجب ان تبيع الأسهم؟
- ما هو انسب وقت لتداول الاسهم؟
- تعلم كيف تحد من الخسائر في سوق الاسهم
- كيف تقلص الخسائر وتحمي الأرباح عند التداول
- الاتجاهات الثلاثة التي يمكن أن تسلكها الأسهم وكيف تتعامل معها
- ما الذي يجعل الأسهم تصعد وتهبط
- لماذا يخسر المستثمرون اموالهم في سوق الاسهم
استراتيجيات التداول
- كيف تضع إستراتيجية بيع لاسهمك
- استراتيجيات ناجحة لشراء وبيع الاسهم
- إستراتيجيات التداول قصير الأجل
- استراتيجيات ناجحة للربح في سوق الاسهم
- 3 استراتيجيات للاستثمار في الاسهم
- الإستراتيجيات التي يستخدمها المحترفون لقياس ربحهم من الاسهم
- استراتيجيات جني الأموال من سوق الاسهم ببطء
- الاستثمار طويل الأجل .. إستراتيجية رائجة بين المستثمرين
شروحات تهمك عن الاسهم
- شرح الاسهم | كيف تمارس لعبة تحليل الاسهم
- كيف تحلل الاسهم
- كيف تحلل الشركات
- كيف تدخل في سوق البورصة
- انواع المستثمرين في سوق الاسهم
- الاستثمار في الاكتتابات العامة الأولية