يعد تقليص الخسائر وحماية الأرباح أمرين ضروريين للنجاح. بدلا من التدوين على الورق، وهو ما يسمى تخيل وقف الخسارة، يمكنك إدخال سعر وقف خسارة ملموس، ستناقش كلتا الطريقتين الآن.
تخيل وقف الخسارة
لنقل إنك اشتريت لتوك مجموعة أسهم من شركة واحدة بسعر ۲۰ دولارا للسهم الواحد، في ذهنك، يمكنك أن تتخيل وقف الخسارة. فعلى سبيل المثال، أنت تعد نفسك أنه إذا هبط السهم إلى ۲۳ دولارا (۸٪ خسارة)، فستبيعه.
لكن معظم المستثمرين للأسف ليس لديهم الانضباط لبيع سهم خاسر عندما يصل إلى السعر المستهدف، فهم يتجمدون خوفا عندما تهبط أسهمهم المفضلة، أو يقنعون أنفسهم بأن انخفاض السعر هو أمر مؤقت وحسب. وهنالك أخرون لا يتخلصون من السهم الخاسر لأنه “أرخص من أن يباع في الوقت الحالي. ربما يرفضون تقبل أية خسارة.
يشبه تخيل وقف الخسارة إلى حد كبير موقف الانتظار والترقب؛ فهو يعطي السهم بعض المجال للتحرك، لكن الأمر يتطلب الكثير من الانضباط والالتزام البيع سهم بناء على مستهدف سعري متخيل. فمعظم الأشخاص غالبا لا يبيعون حتى لو تم الوصول إلى السعر المتخيل.
طلب وقف الخسارة لحمايتك من کارثة
بدلا من تخيل وقف الخسارة، يمكنك استخدام وقف خسارة “ملموس” لحماية محفظة أسهمك، وكما يشير الاسم، فإن الهدف من طلب وقف الخسارة هو حماية أرباحك ( إذا كان السهم رابحا). يتم تفعيل طلب وقف الخسارة بمجرد أن يتم تداول السهم بسعر وقف الخسارة ( أو أقل). وقد تكون طلبات وقف الخسارة طلبات محدودة أو طلبات سوق.
أولا، سنناقش طلب السوق لوقف الخسارة.
إليك الطريقة التي يعمل بها طلب السوق لوقف الخسارة تقوم بإدخال سعر إما أقل من سعر الدخول لتفادي خسارة أو أقل من سعر السوق الحالي للاحتفاظ ببعض الربح. عندما يتم الوصول إلى السعر المستهدف المحدد، فأنت قدمت طلبا فعالا بشكل تلقائي. الميزة الأساسية لطلب وقف الخسارة هي أنه يجعل عملية البيع عملية أوتوماتيكية ويبقي العواطف خارج الموضوع. وهو مفيد أيضا عندما تكون غير قادر على مراقبة السوق.
إليك مثالا لنقل إنك اشتريت أسهما من شركة س ص ع بسعر 30 دولارا للسهم الواحد، في الوقت الذي اشتريت فيه الأسهم، قدمت طلب وقف خسارة بسعر 50 , 28 للسهم الواحد (خسارة بمقدار 5٪). وهذا يعني أنه إذا تم تداول سهم س ص ع بسعر 50 , 28 أو أقل للسهم الواحد، فسيتم تفعيل طلب البيع فورا. إذا كان طلب سوق ، فإن السهم سيباع بأفضل سعر شراء متاح (كما هي الحال مع أي طلب سوق)، ربما يباع بسعر 50 ,28 ، لكن هذا ليس مضمونا.
مشکلات طلب وقف الخسارة
طلب وقف الخسارة ليس مثاليا. أولا، على الرغم أنه من المضمون أن سهمك سيتم بيعه (إذا كنت تستخدم طلب سوق)، فإنه لا توجد ضمانات أنه سيتم بيعه بسعر مقبول، في الواقع، من أحد مخاطر استخدام طلب السوق لوقف الخسارة هو أنه يمكن أن تبيع بسعر سيئ. وأيضا في الأسواق المتقلبة، طلب وقف الخسارة المتعلق بك قد يكون مبعثه حدث غير متوقع، ومن الممكن أن تبيع بسعر أقل بكثير مما هو متوقع.
إليه ما قد يحدث، لنقل إنك قدمت طلب وقف خسارة بسعر 50 , 28 للسهم الواحد (باستخدام سهم س ص ع كمثال، والذي يتم تداوله بسعر 30 دولاراً للسهم الواحد. وبعد عدة أيام، يهبط س ص ع من 30 دولاراً للسهم ويستمر في الهبوط بسرعة، عندما يصل سعر سهم س ص ع إلى 50 , 28 للسهم الواحد ، يسري طلب وقف الخسارة، لكن نظرا لأن سهم س ص ع يهبط بسرعة كبيرة، فإن السعر المتاح التالي قد يكون غير متوقع، مثل 50 . 22 دولار للسهم الواحد.
في هذا المثال، طلب السوق لوقف الخسارة يسري عند 50 . 28 ، لكن قبل تنفيذ الطلب، هبط سعر السهم إلى 50. 22 . وبدلا من تثبيت الخسارة عند 5٪ ، قمت ببيع أسهمك بأقل مما كنت تنوي بمقدار 25٪ ( الشيء الباعث على المزيد من الضيق هو عندما ترتفع فجأة أسهم شركة س ص ع – التي كانت تباع بسعر 50 . 22 دولار للسهم الواحد – إلى 30 دولارا أو أعلى في اليوم نفسه أو اليوم التالي).
ملاحظة: خلال الظروف الاستثنائية مثل “الانهيار الخاطف” عندما ينهار السهم بمقدار مئات النقاط في غضون دقائق (أي نزول حاد)، فإن السعر المتاح التالي سيكون أقل بكثير (في مثال استثنائي، خلال إحدى حالات الانهيار الخاطف، كان السعر المتاح التالي للعديد من الأسهم ۰٫۰۱ ، لكن البورصات ألغت عمليات التداول).
ومن حسن الحظ أن الانهيارات الخاطفة نادرة الحدوث، لكنها تكشف ضعف طلب وقف الخسارة، ومن حسن الحظ أنه في معظم الأوقات، تعمل طلبات وقف الخسارة كما ينبغي، لكن في الأسواق السريعة، لا يكون الأمر كذلك.
مقالات مهمة عن الاسهم
- كيفية إدارة سهم رابح
- كيفية شراء أول سهم لك
- توسيط التكلفة بالدولار طريقة منهجية لشراء الأسهم
- كيف تبيع اسهمك بيع بشكل تدريجي
- كيفية تحقيق أرباح من سهم هابط
- لماذا يجب ان تبيع الأسهم؟
- ما هو انسب وقت لتداول الاسهم؟
- تعلم كيف تحد من الخسائر في سوق الاسهم
- كيف تقلص الخسائر وتحمي الأرباح عند التداول
- الاتجاهات الثلاثة التي يمكن أن تسلكها الأسهم وكيف تتعامل معها
- ما الذي يجعل الأسهم تصعد وتهبط
- لماذا يخسر المستثمرون اموالهم في سوق الاسهم
استراتيجيات التداول
- كيف تضع إستراتيجية بيع لاسهمك
- استراتيجيات ناجحة لشراء وبيع الاسهم
- إستراتيجيات التداول قصير الأجل
- استراتيجيات ناجحة للربح في سوق الاسهم
- 3 استراتيجيات للاستثمار في الاسهم
- الإستراتيجيات التي يستخدمها المحترفون لقياس ربحهم من الاسهم
- استراتيجيات جني الأموال من سوق الاسهم ببطء
- الاستثمار طويل الأجل .. إستراتيجية رائجة بين المستثمرين
شروحات تهمك عن الاسهم
- شرح الاسهم | كيف تمارس لعبة تحليل الاسهم
- كيف تحلل الاسهم
- كيف تحلل الشركات
- كيف تدخل في سوق البورصة
- انواع المستثمرين في سوق الاسهم
- الاستثمار في الاكتتابات العامة الأولية
رأيي أنا شخصيا لا يروقني استخدام طلبات وقف الخسارة الأوتوماتيكية (أي الملموسة) لأنه أحيانا يتم تنفيذها بأسعار أقل من المتوقع. في الأسواق السريعة يتم تنفيذ الطلب بسرعة، لكن السعر لا يكون مرضيا. الحالة الوحيدة التي أفكر فيها في تقديم طلب وقف خسارة هو إذا كنت في إجازة ولا أستطيع مراقبة الأسواق بنفسي، لكن في معظم الحالات، أتجنب استخدام طلب وقف الخسارة لأنك في هذه الحالة تدع السوق تتخذ قرارات البيع نيابة عنك.
إدارة طلبات وقف الخسارة
هناك مشكلة أخرى في طلب وقف الخسارة وهو أنه شفاف. هناك لعبة كان يلعبها بعض صانعي السوق (في هذه الأيام تقوم بها خوارزميات الكمبيوتر ألا وهي “إدارة طلبات وقف الخسارة” وهي عندما يتم إجبار السهم على الهبوط بما يكفي لسريان عدد كبير من طلبات وقف الخسارة (عادة بأعداد صحيحة). وبعد أن يباع السهم بأكثر أسعار طلبات وقف الخسارة شيوعا، بعكس السهم اتجاهه ويرتفع مرة أخرى.
المشكلة الكبرى في طلبات وقف الخسارة هو أنك تخليت عن التحكم في طلبات البيع لصالح الكمبيوتر. وخلال السوق المتقلبة، يمكن أن يكلفك هذا أموالا. وسواء ستستخدم طلبات وقف الخسارة أم لا، يجب أن تدرس الأمر بجدية.
طلب وقف محدود
من نواح عديدة، طلب الوقف المحدود أفضل من طلب السوق لوقف الخسارة. وإليك كيفية عمله، بدلا من إدخال رقم وقف خسارة واحد، تدخل رقمين. الرقم الأول يفعل الوقف، والرقم الثاني يحدد السعر الذي تكون مستعدا لتقبله لبيع أسهمك.
على سبيل المثال، إذا كان لديك سهم بسعر 50 دولارا، فيمكنك أن تدخل طلب وقف محدود بسعر 50 , 47 دولار لسعر الوقف، 00 . 47 دولار لسعر طلب الوقف المحدود. وفي هذا المثال، بمجرد أن ينخفض سعر السهم ويصل إلى 50 ,47 ، يتم تفعيل الطلب، ومن ثم، ينفذ طلب البيع طالما أن السعر يصل إلى 00 , 47 دولار أو سعر أعلى من ذلك، فأنت تبلغ كمبيوتر السمسار الذي تتعامل معه بأقل سعر ستقبله.
مثال آخر: إذا كنت تمتلك مجموعة من الأسهم بسعر ۳۰ دولارا للسهم، يمكنك أن تدخل طلب وقف محدود بسعر 90 , 27 (وقف خسارة بنسبة 7%) وسعر طلب الوقف المحدود 90 ,27 (يمكنك أن تجعل الرقمين متطابقين). في هذا المثال، بمجرد أن يصل سعر السهم إلى 90 , 27 ، يتم تفعيل الطلب. إذا كان ذلك السعر 90 , 27 (أو أفضل) متاحا، فسيتم تنفيذ الطلب. إذا لم تعد هناك فرصة للبيع بسعر 90 , 27 أو سعر أفضل لأن سعر السهم يهبط، فإن طلبك لن يتم تنفيذه .
المشكلة في طلب الوقف المحدود كالعادة هو أنه في السوق، سريعة الحركة ، لا يتم تنفيذ الطلب، وهذا يعد خطرا محتملا؛ ولهذا أقترح أن يكون سعر الوقف المحدد أقل ببضعة سنتات من سعر السريان. على الجانب الآخر، إذا هبطت السوق ثم ارتفعت مرة أخرى، ستكون ممتنا أنك تستخدم طلب وقف محدودا بدلا من طلب وقف الخسارة. تذكر أنه في أثناء فترة انتعاش السوق بعد رکود ، فإن سعر (السريان حينئذ) سيتم تنفيذه بسعر الوقف المحدود الذي وضعته. لكن إذا أردت حلا التخلص من السهم، فإن طلب الوقف المحدود قد لا يكون هو ما تبحث عنه.
ملاحظة : في رأيي، طلب الوقف المحدود أفضل من طلب وقف الخسارة، لكنه لا يزال حلا غير مثالي.
الوقف المتحرك للخسارة
الوقف المتحرك للخسارة – والذي يتم إدخاله کمبلغ بالدولار أو النسبة المئوية – يبدو كأنه فكرة مثالية. وطلب الوقف المتحرك للخسارة يتعقب تلقائيا سعر السهم الصاعد وهو مصمم للحفاظ على الأرباح أو الحد من الخسائر.
عندما يتراجع سهم ما بمقدار معين (مبلغ بالدولار أو نسبة مئوية)، يتم تفعيل الطلب، ثم تنفيذه إذا أمكن. فعلى سبيل المثال، إذا ارتفعت الأسهم إلى ۵۰ دولارا للسهم الواحد، فبدلا من إدخال طلب وقف الخسارة يدويا ، يمكنك أن تدخل 5٪ وهو ما سيتم تفعيله تلقائيا عندما يهبط السهم بمقدار 5%، الشيء العظيم في طلب الوقف المتحرك هو أنه إذا اتجه السهم نحو الصعود، فإن طلب الوقف المتحرك يتبعه لحظة بلحظة. حتى إذا وصل السهم الارتفاع جديد ، فلن يتم سريانه مع ذلك إلا إذا تراجع السهم بمقدار 5%.
عيب طلب الوقف المتحرك للخسارة في السوق السريعة، يمكن أن يتم تفعيل طلب الوقف المتحرك للخسارة .
ملاحظة: من الممكن إدخال طلب محدود لوقف الخسارة المتحرك، وهو ما يمكن أن يعطيك تحكما أكبر في طلبك. فطلب السوق للوقف المتحرك للخسارة سيخلصك من السهم، بينما الطلب المحدود للوقف المتحرك للخسارة قد لا يتم تنفيذه على الإطلاق.
ملاحظة: إذا أردت استخدام طلبات وقف متحرك، فاسأل شركة السمسرة التي تتعامل معها عن المعايير التي تستخدمها ( النسبة المئوية أم مبالغ بالدولار)، وعن كيفية إدخال الطلب.