إذا أردت فهم سوق الأسهم، فعليك أن تتعلم الطرق المختلفة التي يصنف ويحدد بها الناس الأسهم. في الواقع، عادة ما يتم تحديد الأسهم من خلال قطاعها أو مجالها.
قطاعات الأسهم
القطاع هو مجموعة من الشركات التي تنتمي بوجه عام إلى المجال نفسه وتقدم منتجات أو خدمات مشابهة. ومن الأمثلة على قطاعات الأسهم شركات الطيران والبرمجيات والمواد الكيماوية والبترول وبيع التجزئة والسيارات والمستحضرات الدوائية. ومن المهم فهم القطاعات إذا أردت أن تجني أموالا في سوق الأسهم. السبب بسيط: مهما كان وضع السوق ومهما كانت ظروف الاقتصاد، هناك دائما قطاعات تسير على نحو جيد وقطاعات متعثرة.
فعلى سبيل المثال، خلال السوق الهابطة، تكون قطاعات الكمبيوتر والتكنولوجيا وأي شيء مرتبط بالإنترنت (أي قطاعات النمو الأكثر تضررا في العادة، والعديد من المحترفين يحولون أموالهم من القطاعات الضعيفة وينقلونها إلى القطاعات “المقاومة للركود” مثل الأطعمة والمستحضرات الدوائية والمشروبات والبضائع المنزلية (أي السلع الاستهلاكية)؛ لأنه حتى في فترات الركود، لا بد أن يأكل الناس ويشربوا ويتناولوا الأدوية ويشتروا البضائع المنزلية مثل المناديل وورق التواليت.
بعض المضاربين المحترفين يحولون أموالهم من القطاعات وإليها كل يوم. فبمجرد أن يحددوا القطاعات الأقوى ذلك اليوم باستخدام المخططات البيانية يختارون ما يعتقدون أنه السهم الأقوى في ذلك القطاع .
ومثل أي شيء متعلق بسوق الأسهم، فإن الانتقال الناجح من القطاعات وإليها يبدو أسهل مما هو عليه في الواقع، ومن الأفضل تركه للمحترفين، من الأسهل دائما أن تنظر في مرآة الرؤية الخلفية لمعرفة القطاعات التي حققت أعلى أرباح. غير أنه من الجدير تخصيص وقت لتفهم وتتعرف على القطاعات العديدة ولتدرك أي القطاعات قوي وأيها ضعيف.
تصنيف الأسهم من حيث نمو الأرباح
بالإضافة إلى تحديد الأسهم من خلال القطاعات، يمكنك أيضا تصنيف الأسهم من خلال مقدار نمو أرباحها في الماضي، ومن ثم مقدار نمو أرباحها المتوقع في المستقبل. الأنواع الأساسية الثلاثة للأسهم هي القيمة والدخل والنمو .
أسهم القيمة الأسهم التي تباع بأقل من قيمتها
أسهم القيمة هي أسهم شركات تباع بسعر معقول مقارنة بقيمتها الحقيقة. والمغزى بالطبع هو تحديد القيمة الحقيقية للشركة. الهدف هو إيجاد أسهم راسخة تباع بأقل من قيمتها. وبعض الأسهم منخفضة السعر التي تبدو أنها صفقات رابحة قد تكون مكلفة، بينما هناك أسهم عالية السعر قد تكون بالفعل صفقات رابحة. فمعرفة سعر الأسهم نیست اما كافيا: إذ يجب عليك أيضا معرفة ما قيمته، وكما قال “أوسكار وايلد” فإن الكثير من الناس يعرفون معر كل شيء ولا يعرفون قيمة شيء .
أسهم القيمة هي عادة أسهم الشركات عتيقة الطراز مثل شركات التأمين ومتاجر البيع بالتجزئة وبنوك معينة، والتي غالبا سيزداد سعرها في المستقبل ويتطلب الأمر الكثير من البحث لايجاد شركة يكون سعرها صفقة مريحة بالنسبة لقيمتها، والمستثمرون المنجذبين لأسهم القيمة يستخدمون عددا من الأدوات الأساسية لإيجاد هذه الأسهم التي تباع بأقل من قيمتها.
اسهم الدخل، طريقة متحفظة لجني الأموال
تتضمن أسهم الدخل أسهم الشركات التي ترد الأموال إلى حاملي الأسهم في شكل أرباح موزعة (بعض الناس يسمون هذه الأسهم أسهم الأرباح الموزعة ). يفضل بعض المستثمرين – عادة هؤلاء الذين لا يحبون المجازفة – الأرباح الموزعة لأنها تقدم عائدا نقديا على دولاراتهم المستثمرة، والمستثمرون الذين على وشك التقاعد أيضا ينجذبون إلى أسهم الدخل لأنهم يخططون للعيش على الدخل، وهذه طريقة أخرى يشارك بها المستثمرون في أرباح الشركة.
الأسهم التي تقدم ربا موزا منتظما عادة ما تكون أقل تقلبا ( السعر لا يرتفع أو ينخفض بالسرعة نفسها من الأسهم الأخرى، وهذا أمر لا يمانعه المستثمرون المتحفظون الذين يشترون أسهم الدخل. وهنالك ميزة أخرى هي أن الأرباح الموزعة تقلل الخسارة إذا هبط سعر السهم، يمكن أن تتواجد أسهم الدخل في أي قطاع، لكن عادة ما توجد في مجالات مثل الطاقة والخدمات والموارد الطبيعية .
هناك أيضا عدد من السلبيات الشراء أسهم الدخل. أولا، تعتبر الأرباح الموزعة دخلا خاضها للضريبة؛ ولذا يتحتم عليك أن تبلغ مصلحة الضرائب، بهذا الدخل.
ثانيا، إذا لم تستطع الشركة زيادة أرباحها الموزعة كل سنة – والكثير من الشركات لا يستطيع . فيمكن أن يقتطع التضخم من عائداتك. وأخيرا. يمكن لأسهم الدخل أن تهبط، حتى لو لم يكن ذلك بسرعة الأسهم الأخرى نفسها. إن امتلاكك أسهما فيما يسمى شركة متحفظة لا يعني أنه ستتم حمايتك من خسارة المال إذا هبطت سوق الأسهم.
أسهم النمو، أسهم متقلبة تغذيها أرباح قوية
أسهم النمو هي أسهم الشركات التي تنمو أرباحها بشكل مستمر عاما بعد عام. وهي أسهم يتوقع نموها أسرع من الأسهم المنافسة، ويعكس سعر السهم ذلك التوقع، والأرباح القوية وزيادة تلك الأرباح تجعل أسهم النمو جذابة للمستثمرين وتوجد هذه الأسهم عادة في مجالات شركات التقنيات العالية .
وأحيانا قد يكون سعر أسهم النمو مرتفعا للغاية مع ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح مكرر الربحية (P / E)، وبالأخص عندما تكون أرباح الشركة لمست بالكبيرة للغاية، ويرجع هذا إلى اعتقاد المستثمرين في أسهم النمو أن الشركة ستجني أموالا في المستقبل، ولذا فهم يرغبون في الاستثمار الآن، ومع ذلك فإن تقريرا واحدا محببا للآمال من الأرباح قد يتسبب في هبوط السهم هبوطاً سريعاً.
ونظرا لأن أسهم النمو يمكن أن تكون متقلبة، فقد يكون الاستثمار فيها خطرا وهي أسهم مثالية للمضاربين قصيري الأجل الذين دهون للحصول على ربح سریع، أو للمستثمرين طويلي الأول الذين يؤمنون بالشركة وطريقة عملها. ومع ذلك فإن التقلب أمر مخيف بالنسبة للكثيرين .
ملاحظة: ستتم مناقشة نسبة السعر إلى الأرباح (مكرر الربحية) وأدوات أساسية أخرى في مقالات قادمة
مقالات مهمة عن الاسهم
- كيفية إدارة سهم رابح
- كيفية شراء أول سهم لك
- توسيط التكلفة بالدولار طريقة منهجية لشراء الأسهم
- كيف تبيع اسهمك بيع بشكل تدريجي
- كيفية تحقيق أرباح من سهم هابط
- لماذا يجب ان تبيع الأسهم؟
- ما هو انسب وقت لتداول الاسهم؟
- تعلم كيف تحد من الخسائر في سوق الاسهم
- كيف تقلص الخسائر وتحمي الأرباح عند التداول
- الاتجاهات الثلاثة التي يمكن أن تسلكها الأسهم وكيف تتعامل معها
- ما الذي يجعل الأسهم تصعد وتهبط
- لماذا يخسر المستثمرون اموالهم في سوق الاسهم
استراتيجيات التداول
- كيف تضع إستراتيجية بيع لاسهمك
- استراتيجيات ناجحة لشراء وبيع الاسهم
- إستراتيجيات التداول قصير الأجل
- استراتيجيات ناجحة للربح في سوق الاسهم
- 3 استراتيجيات للاستثمار في الاسهم
- الإستراتيجيات التي يستخدمها المحترفون لقياس ربحهم من الاسهم
- استراتيجيات جني الأموال من سوق الاسهم ببطء
- الاستثمار طويل الأجل .. إستراتيجية رائجة بين المستثمرين
شروحات تهمك عن الاسهم
- شرح الاسهم | كيف تمارس لعبة تحليل الاسهم
- كيف تحلل الاسهم
- كيف تحلل الشركات
- كيف تدخل في سوق البورصة
- انواع المستثمرين في سوق الاسهم
- الاستثمار في الاكتتابات العامة الأولية