أسطورة وول ستريت ويليام جيه. أونيل قبل أن نناقش نموذج “ويليام أونيل”، لنناقش نظاما استثماريا ناجحا قام بتطويره.
تقديم CAN SLIM
إذا كنت مبتدئا، فأنت تحتاج لطريقة منضبطة لاختيار الأسهم، وإحدى أفضل الطرق هي CAN SLIM، وهي نظام استثماري يستند إلى قواعد تجمع بين التحليل الفني والأساسي، قام “ويليام أونيل” – مؤسس وناشر صحيفة إنفيستورز بيزنس ديلي – بوضع نظام الاستثمار CAN SLIM، الذي يتضمن عددا من القواعد المهمة التي جعلت ملايين المستثمرين يسلكون الطريق الصحيح في السوق.
كل حرف في CAN SLIM يمثل سمة أداء كانت تتمتع بها الأسهم الرابحة على مر التاريخ قبل أن تصل إلى أسعارها المرتفعة للغاية. ومن الناحية المثالية السهم الرابح يجب أن يتمتع بكل هذه الصفات، وفقا لما كتبه “أونيل” في كتابه الذي حقق أعلى مبيعات (How to Make Money in Stocks( McGraw – Hill. إليك السمات السبع لأداء الأسهم الرابحة في نظام CAN SLIM:
- C : الأرباح والمبيعات ربع السنوية الحالية
- A : الزيادات في الأرباح السنوية
- N : منتجات جديدة، إدارة جديدة، مستويات عالية جديدة
- S : العرض والطلب
- L : سهم رائد أم سهم زهيد
- I : الرعاية المؤسسية
- M: اتجاه السوق
والآن، لنلق نظرة أكثر قربا على هذه السمات.
- C : معظم الأسهم العظيمة أظهرت أرباحا ومبيعات عالية قبل أن تطلق دورات الأسعار الخاصة بها؛ ولذا، فمن المنطقي أن تشتري أسهما تحقق زيادات أكبر عاما بعد عام في الأرباح والمبيعات ربع السنوية الحالية، ويفضل أن تكون ۲۵٪ أو أكثر، وكلما ارتفعت الزيادة، كان ذلك أفضل، لا سيما إذا كان معدل النمو هذا متسارعا (أي أنه يصبح أكبر كل ثلاثة شهور). في دراسات “أونيل”، الأسهم التي تتمتع بنمو قوي للمبيعات والأرباح ربع السنوية لديها إمكانية أعلى للنجاح .
- A: ركز على الأسهم التي حققت نمو أرباح سنويا على مدار السنوات الثلاث السابقة بنسبة ۲۵٪ أو أكثر .
- N: ابحث عن الشركات التي قدمت منتجات جديدة أو غيرت الإدارة أو التي تقدم شيئا جديدا يميزها عن الشركات المنافسة. بالإضافة إلى ذلك ، ابحث باستخدام التحليل الفني عن الأسهم التي اندمجت (أي تحركت في اتجاه أفقي أو تم تداولها على نطاق واسع) لبعض الوقت قبل أن تنطلق لتصل إلى مستويات عالية جديدة للأسعار.
- S : تدور سوق الأسهم بأكملها حول العرض والطلب. ابحث عن الأسهم التي يرتفع سعرها بصورة مضطردة ، وهي إشارة إلى أن المؤسسات الاستثمارية قد تشتري. يجب أن يكون حجم التداول على الأقل 40٪ فوق المتوسط عندما يخرج السهم من دمج أو نمط ثابت عند القاع. بالإضافة إلى ذلك، ابحث عن الشركات التي تشتري أسهمها مرة أخرى وعن المديرين العاملين في المستويات العليا للإدارة، والذين يمتلكون بصورة شخصية أسهما في شركاتهم – هذا يعني أن لديهم مصلحة في نجاحها .
- L : أشتر أقوى الأسهم في مجموعة أو قطاع صناعي معين – الأسهم الرائدة . لا يوجد هناك سبب لشراء أسهم ضعيفة ( الأسهم الزهيدة) لمجرد أن السعر أقل، وبالتحديد اشتر أقوى أسهم في السوق الجيدة (ما يطلق عليه الفنيون سهما ذاقوة نسبية). أنت تريد الأسهم الرائدة في المجالات الأقوى، ويجب أن تكون لتلك الأسهم قوة سعر نسبية بسعر 80 دولارا أوأكثر إحصائية غير موجودة إلا في جريدة إنفيستورز بيزنس ديلي).
- I : اشتر الأسهم التي تمتلكها أيضا المؤسسات الاستثمارية مثل صناديق المعاشات والبنوك وصناديق الاستثمار المشتركة. والأسهم التي تحظى بدعم مؤسسي قوي هي أسهم ذات سيولة، ولذا من السهل الدخول فيها والخروج منها، وهي أيضا أقل عرضة للتقلبات الكبيرة للأسعار من الأسهم التي يتم تداولها بشكل ضئيل.
- M : راقب الأسعار ومؤشرات حجم التداول لفهم مدى قوة وضعف السوق. وبما أن ثلاثة من كل أربعة أسهم عادة ما تتبع الاتجاه العام للسوق، فمن المهم جدا معرفة الوضع القائم في السوق الأوسع نطاقا. استخدم مخططات الأسهم لتحديد مراكز القمة والقاع في السوق. استخدم التحليل الفني ليس للتنبؤ، بل لفهم الوضع الحالي للسوق. ملاحظة: سأقدم مخططات الأسهم والتحليل الفني.
بعض من القواعد التي وضعها “أونيل” تتعارض مع الطبيعة البشرية. فعلى سبيل المثال، بعض الأشخاص مهووسون بالشراء بسعر منخفض والبيع بسعر عال، ففي النهاية، كل شخص يريد عقد صفقة ناجحة. لكن إذا اتبعت إستراتيجية “أوتيل”، فهو يسأل عن سبب شرائك أسهم شركات تخسر قيمتها.
إذا نظرت إلى سوق الأسهم على أنها مزاد، فإن نصائحه حينئذ تكون منطقية عندما تهبط أسعار الأسهم التي كانت عظيمة، فإنها تهبط لسبب ما، يعتقد العديد من الناس أنهم يعقدون صفقة جيدة، لكنهم في الواقع يشترون بضاعة ضعيفة، فالبضائع التي يهبط سعرها يهبط لسبب ما. صحيح أن مستثمري القيمة المحترفين يستطيعون مع فريق من المحللين العثور على الصفقات الرابحة، لكن معظم المستثمرين الأفراد ليس لديهم الوقت ليكونوا مستثمري قيمة ويبحثوا عن أسهم شركات ذات توقعات رائعة بسعر منخفض.
إذا كنت مستجدا سوق الأسهم، فعليك أن تبدأ في مكان ما، ويعد نظام CAN SLIM مكانا جيدا لتبدأ من عنده. أكثر ما يعجبني في نظام CAN SLIM هو أنه يدمج التحليل الأساسي مع التحليل الفني؛ ولذا، عندما تكون مستعدا لشراء أسهم فردية، يمكنك استخدام CAN SLIM لتكون متأكدا من أنك تشتري أسهما قوية رائدة مع إمكانية تصاعد قيمتها. وتعلم تحديد السمات السبع للأسهم الرابحة يساعدك على تعلم تمييز أفضل الأسهم عندما تطلق زيادات في أسعارها.
مقالات ذات صلة:
- ساحران آخران في وول ستريت وارن بافيت وبيتر لينش
- نصائح جون بوجل ويليام أونيل في الاستثمار
- ما تعلمته من نظام CAN SLIM
مقالات مهمة عن الاسهم
- كيفية إدارة سهم رابح
- كيفية شراء أول سهم لك
- توسيط التكلفة بالدولار طريقة منهجية لشراء الأسهم
- كيف تبيع اسهمك بيع بشكل تدريجي
- كيفية تحقيق أرباح من سهم هابط
- لماذا يجب ان تبيع الأسهم؟
- ما هو انسب وقت لتداول الاسهم؟
- تعلم كيف تحد من الخسائر في سوق الاسهم
- كيف تقلص الخسائر وتحمي الأرباح عند التداول
- الاتجاهات الثلاثة التي يمكن أن تسلكها الأسهم وكيف تتعامل معها
- ما الذي يجعل الأسهم تصعد وتهبط
- لماذا يخسر المستثمرون اموالهم في سوق الاسهم
استراتيجيات للتدوال
- كيف تضع إستراتيجية بيع لاسهمك
- استراتيجيات ناجحة لشراء وبيع الاسهم
- إستراتيجيات التداول قصير الأجل
- استراتيجيات ناجحة للربح في سوق الاسهم
- 3 استراتيجيات للاستثمار في الاسهم
- الإستراتيجيات التي يستخدمها المحترفون لقياس ربحهم من الاسهم
- استراتيجيات جني الأموال من سوق الاسهم ببطء
- الاستثمار طويل الأجل .. إستراتيجية رائجة بين المستثمرين
شروحات تهمك عن الاسهم
- شرح الاسهم | كيف تمارس لعبة تحليل الاسهم
- كيف تحلل الاسهم
- كيف تحلل الشركات
- كيف تدخل في سوق البورصة
- انواع المستثمرين في سوق الاسهم
- الاستثمار في الاكتتابات العامة الأولية